Продолжение роста рубля может оказать «медвежью» услугу рынку акций

К открытию торгов понедельника складывается позитивный внешний фон: Европа и США закрыли торги пятницы в плюсе, рынки АТР торгуются разнонаправленно, нефть растет. На российском рынке сегодня нет важных корпоративных событий, способных оказать влияние на динамику торгов.

«Несмотря на отсутствие фундаментальных причин для продаж, инвесторы остаются осторожными из-за рисков, таких как укрепление рубля и действия ЦБ РФ», - говорит Ярослав Кабаков, директор по стратегии ФГ «ФИНАМ», уточняя. Что риски для российского рынка в сентябре связаны в первую очередь с геополитикой, замедлением мировой экономики и снижением спроса на сырье.

Позитивное завершение пятничных торгов в Европе было поддержано опубликованной статистикой о потребительских ценах в Германии, согласно которым годовая инфляция по итогам августа замедлилась с 6,2% до 6,1%, как и ожидалось. На текущей неделе рынки ждут заседание ЕЦБ, аналитики прогнозируют, что регулятор сохранит ключевую ставку на уровне в 4,25% годовых. Для российских инвесторов важным будет не только заседание ЕЦБ, но и Банка России, так как решения по процентным ставкам могут оказать влияние на финансовые рынки.

Воспользуйтесь счётом с 50 000  — совершите свою первую сделку уже сегодня. Программа «Тест-драйв» — инвестиции без риска от брокера «Финам».

В зеленой зоне закрыли торги и американские индексы, хотя все еще остаются опасения по поводу того, что «текущий цикл ужесточения монетарной политики в США, возможно, еще не закончен, поскольку американская экономика продолжает демонстрировать признаки силы, а инфляция вновь может пойти в рост из-за заметного удорожания нефти», - пояснил Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам». Правда, уточняет г-н Додонов, эти страхи ослабли после выступления главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который выразил удовлетворение проделанной работой по снижению инфляции в США. По его словам, денежно-кредитная политика Федрезерва находится на хорошем уровне и производит желаемый эффект.

На текущей неделе инвесторы будут ждать публикация индекса потребительских цен США за август, он поможет определить тенденцию в инфляции. Ожидается, что общая инфляция в августе увеличится на 3,6%.

Сегодня утром на азиатских площадках нет единства: китайский индекс CSI 300 растет на 0,9%, гонконгский Hang Seng Index теряет 0,98%, японский Nikkei 225 просел на 0,54%, южнокорейский KOSPI укрепляется на 0,3%. Влияние на настроения трейдеров оказали слова главы японского ЦБ Кадзуо Уэды о возможности ухода регулятора от отрицательной учётной ставки. В январе 2016 года японский ЦБ увел ставку на уровень минус 0,1% и придерживается ультрамягкой монетарной политики, тогда как другие мировые ЦБ в целях борьбы с инфляцией повышают ставки. Еще одни важным событием стало сообщение госстатуправления Китая о том, что годовая инфляция в стране по итогам августа составила 0,1% после дефляции в 0,3% месяцем ранее.

На этой неделе фокус внимания будет обращен на публикацию 15 сентября данных о денежной массе, росте кредитования, социальном финансировании, розничных продажах, промпроизводстве, безработице, ценах на жилье и инвестициях в основной капитал в Китае. Данные позволят понять состояние китайской экономики и меры, которые примут власти для поддержания целей по росту ВВП.

В России на текущей неделе важными корпоративными событиями будут публикация финансовых результатов различных компаний, включая «Сбер», «Мать и дитя», а также события, связанные с листингом акций на фондовых биржах, включая листинг ГДР и облигаций VK на Лондонской фондовой бирже и ожидаемую дату прекращения листинга для ГДР и облигаций VK.

Рубль смог укрепиться к ключевым валютам, сегодня утром доллар проседает на 1,14% - до 96,67 рубля, юань ослаб на 0,35% - до 13,22 рубля. Поддержку «россиянину» оказали всплески предложения валюты, отражая активность экспортеров, сумевших улучшить техническую картину по рублю. «Мы рассчитываем на развитие фазы укрепления рубля на этой неделе. Способствовать этому будут сохранение благоприятной ситуации на рынке нефти, позволяющее рассчитывать на дальнейшую активизацию продаж со стороны экспортеров, и опасения ужесточения политики Банка России по итогам заседания 15 сентября и расширения интервенций на рынке с четверга», - предполагает Евгений Локтюхов, глава отдела экономического и отраслевого анализа.

Поддержку рублю оказывает и заявление помощника президента РФ М. Орешкина о том, что пик ослабления рубля пройден и в ближайшие месяцы сформируется избыток предложения валюты.

Нефть удерживается выше $90 за баррель Brent - на максимумах с ноября прошлого года. Более того, как говорят аналитики ПСБ, нефть смотрится уверенно, готовая идти выше ввиду устойчивости спроса на топливо в развитых странах и ограниченности предложения. К настоящему моменту фьючерс на нефть марки Brent торгуется на уровне $90,51 за баррель. Контракт на поставку нефти марки Light находится на уровне $87,06 за баррель.

Как отмечает руководитель направления инвестиционного консультирования «АЛОР БРОКЕР» Алексей Антонов, поводом для ухудшения настроений российских инвесторов на текущей неделе будут выступать страхи сильного повышения ключевой ставки Банка России и мысли о том, а не пора ли перевести часть капитала в безрисковые ОФЗ.

«Сейчас рынок будет очень чувствителен к любому негативу, поэтому продолжение роста рубля может оказать «медвежью» услугу рынку акций», - говорит эксперт 

Важные новости на рынок могут прийти и с полей Восточного экономического форума, инвесторы надеются услышать позитивные сообщения относительно «Роснефти», «Газпрома», «НОВАТЭКа» и ВТБ.